ตั้งอยู่ในเขตพื้นที่เขื่อนลำตะคองตำบลคลองไผ่เป็นโครงการโรงไฟฟ้าแบบสูบกลับเพื่อผลิตพลังงานไฟฟ้าเสริมระบบในช่วงความต้องการไฟฟ้าสูงสุดโดยการนำพลังงานไฟฟ้าที่เหลืออยู่ ช่วงมีความต้องการไฟฟ้าน้อย)ในระบบมาใช้สูบน้ำจำนวนหนึ่งที่มีอยู่ในอ่างเก็บน้ำเขื่อนลำตะคองเดิม (ของกรมชลประทาน ) ขึ้นไปเก็บไว้ในอ่างเก็บน้ำข้างบน ( กฟผ.สร้างขึ้นใหม่ )และเมื่อมีความต้องการไฟฟ้ามากในช่วงหัวค่ำก็ปล่อยน้ำจำนวนเดียวกันนี้ให้ไหลกลับคืนลงอ่างเก็บน้ำเขื่อนลำตะคองตามเดิมโดยผ่านกังหันน้ำเพื่อผลิตไฟฟ้าเสริมระบบเป็นปัจจัยในการพัฒนาอุตสาหกรรมในภูมิภาคอย่างมาก