ตั้งอยู่ใกล้กับวัดหัวเวียง เดิมเรียกว่า “ตลาดแสงเทียน” ตลาดสายหยุดมาจากการเริ่มต้นการซื้อขายของตลาดตั้งแต่รุ่งสางจนถึงประมาณ 09.00 น. การค้าขายก็จะน้อยลงแต่ก็ยังมีขายไปตลอดจนถึงเวลาเย็น นักท่องเที่ยวสามารถชมวิถีชีวิตดั้งเดิมของชาวแม่ฮ่องสอน ไม่ว่าจะเป็นการแต่งกายตามแบบไทยใหญ่หรือชาวเขาที่มาซื้อสินค้าอาหารพื้นเมืองรวมทั้งพืชผัก ดอกไม้ตามฤดูกาล ผลไม้ท้องถิ่นสดๆ