ถ้ำน้ำลอกอำเภอปางมะผ้า ตั้งอยู่ในตำบลถ้ำลอด ห่างจากตัวเมืองแม่ฮ่องสอน ประมาณ 77 กิโลเมตร ซึ่งอยู่ตามเส้นทางหลวงหมายเลข 1905 (เชียงใหม่ – ปาย – ปางมะผ้า – แม่ฮ่องสอน) เป็นแหล่งท่องเที่ยวที่มีความสำคัญทางโบราณคดีในการศึกษาประวัติศาสตร์ของมนุษย์ในยุคหิน โดยมีโลงศพผิแมน ถ้ำหินงอกหินย้อย ถ้ำค้างค้าง ปลาในลำน้ำที่ไหลผ่านตัวถ้ำ และส่งมีชีวิตให้อย่างที่อาศัยอยู่ภายในถ้ำ แต่ในช่วงฤดูฝนแหล่งท่องเที่ยวแห่งนี้ไม่สามารถนั่งแพเข้าไปชมถ้ำได้ เนื่องจากลำน้ำที่ไหลผ่านตัวถ้ำนั้นมีระดับน้ำที่เพิ่มขึ้น ถ้ำน้ำลอดเป็นถ้ำที่มีชื่อเสียง มีความสวยงาม และมีความยาวของถ้ำประมาณ 500 เมตร จากปากถ้ำจนสิ้นสุดปลาย ในปัจจุบันถ้ำน้ำลอดแห่งนี้อยู่ในความดูแลของเขตรักษาพันธุ์สัตว์ป่าลุ่มน้ำปาย