เป็นน้ำตกที่ตั้งอยู่ริมแม่น้ำแม่กลอง ระดับความสูงประมาณ 80 เมตร จากระดับน้ำในช่วงหน้าแล้ง สายน้ำจากลำห้วยด้านบนไหลทิ้งตัวลงสู่ลำน้ำแม่กลองเบื้องล่าง เป็นทางยาว สายน้ำแตกกระจายเป็นฝอยดูเหมือนสายฝนที่ตกลงมาจากท้องฟ้า ช่วงเวลาที่ที่สวยที่สุดในการชมน้ำตกแห่งนี้คือ ช่วงเวลาตั้งแต่ 09.00-10.00 น. จะเกิดรุ้งกินน้ำ ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ธรรมชาติ ที่เกิดจากแสงอาทิตย์ตั้งมุมตกกระทบกับละอองสายน้ำที่ตกลงมา ทำให้เห็นเป็นรุ้งเจ็ดสี
สายน้ำตกที่ทิ้งตัวจากความสูงระดับ 80 เมตร ลงสู่ลำน้ำเบื้องล่างแล้วแตกกระจายเป็นฝอย เกิดเป็นรุ้งกินน้ำที่เต็มไปด้วยสีสันสวยงาม โดยเฉพาะในช่วงเวลา 09.00 น. บริเวณน้ำตกมีมอส ตะไคร่น้ำสีเขียวจับอยู่มากมาย เติมเต็มความสวยงามให้น้ำตกดูสมบูรณ์แบบยิ่งขึ้น น้ำตกทีลอจ่อจึงกลายเป็นไฮไลท์หนึ่งของการล่องแพยาง จากอำเภออุ้มผางไปตามลำน้ำแม่กลอง นอกจากนี้น้ำตกทีลอจ่อ ยังมีเส้นทางเดินป่าศึกษาธรรมชาติระยะทาง 1.8 กิโลเมตร โดยผ่านป่าไผ่และป่าเบญจพรรณ ที่มีดอกกระเจียวขึ้นกระจายเต็มผืนป่า ก่อนจะถึงน้ำตกอันเป็นจุดหมายปลายทางของเส้นทางเดินเส้นนี้