น้ำตกธารประเวศ ตั้งอยู่ในเขต อุทยานแห่งชาติธารเสด็จ-เกาะพะงัน เป็นน้ำตกแห่งที่ 3 ของเกาะพะงันที่ได้รับพระราชทานนามจากพระบาทสมเด็จพระจุลจอมเกล้าเจ้าอยู่หัว เมื่อคราวเสด็จประพาสรอบอ่าวบ้านดอน เมื่อปี พ.ศ. 2441 น้ำตกแห่งนี้เป็นน้ำตกที่มีขนาดใหญ่ที่สุดของเกาะพงัน ชาวเกาะพงันถือกันว่าเป็นสิ่งศักดิ์สิทธิ์
โดย อุทยานแห่งชาติธารเสด็จ-เกาะพะงัน มีเนื้อที่ทั้งหมดประมาณ 65.93 ตารางกิโลเมตร ครอบคลุมพื้นที่ป่าสงวนแห่งชาติป่าเกาะพะงัน ป่าน้ำตกธารเสด็จ ป่าเขาลาดแก้ว ป่าเขาค่าย ป่าเขาตาหลวง ป่าเขาหินนก ป่าแหลมโพธิ์-แหลมกะทะคว่ำ ป่าเขาไฟไหม้ บริเวณเกาะเต่าบางส่วน และหมู่เกาะรอบๆ เกาะพะงัน ในท้องที่ตำบลเกาะพะงัน ตำบลบ้านใต้ อำเภอเกาะพะงัน ตำบลอ่างทอง อำเภอเกาะสมุย จังหงัดสุราษฎร์ธานี ห่างจากฝั่งจังหงัดสุราษฎร์ธานีประมาณ 80 กิโลเมตร
มิประเทศส่วนใหญ่เป็นภูเขาสูงสลับซับซ้อนทอดยาวตามแนวทิศเหนือ-ใต้ โดยมียอดเขาหรา เป็นยอดเขาสูงสุด สูง 627 เมตร จากระดับน้ำทะเลปานกลาง มีป่าดงดิบชื้น ป่าดงดิบแล้งและป่าเขาหินปูนอุดมสมบูรณ์ เป็นแหล่งต้นน้ำลำธารที่สำคัญของเกาะพะงัน ประกอบด้วยเกาะต่างๆ ทั้งเกาะพะงัน เกาะแตนอก เกาะแตใน เกาะม้า เกาะตุ้งกู เกาะตุ้งกา หมู่เกาะว่าว และหินใบ ซึ่งอยู่ห่างจากเกาะพะงันไปทางทิศเหนือประมาณ 30 กิโลเมตร ซึ่ง ครั้งหนึ่งรัชกาลที่ 5 เคยเสด็จประพาส น้ำตกธารประเวศ เป็นน้ำตกที่ได้รับพระราชทานนามจากรัชกาลที่ 5
เป็นน้ำตกแห่งที่ 2 ของเกาะพะงันที่ได้รับพระราชทานนามจาก พระบาทสมเด็จพระจุลจอมเกล้าเจ้าอยู่หัว